Original-Research: electrovac AG (von BankM AG): Kaufen

Einstufung von BankM AG zu electrovac AG

Margenerwartung für 2026/27 angehoben, vorläufige Zahlen für H1

Die electrovac AG (ISIN DE000A420ZL4, Regulierter Markt, Prime Standard) hat die EBIT-Erwartung für 2026/27 um € 2 Mio. angehoben und zielt nun auf eine EBIT-Bandbreite zwischen € 13 Mio. und € 14 Mio. Bereinigt um die IPO-Kosten entspricht dies einem EBIT zwischen € 15 Mio. und € 16 Mio. Zudem wurden vorläufige Zahlen für H1 2026/27 vermeldet, die die Prognoseanhebung untermauern (s.u.). Treiber der Entwicklung sind laut Unternehmen die margenstarken Geschäftsbereiche „Aerospace & Defence“ und „Industrie“. Die Umsatzerwartung bleibt unverändert, weshalb sich die implizit geguidete EBIT-Marge nun in der Größenordnung von über 10% bewegt. Wir haben unsere Schätzungen entsprechend angepasst.

Unsere aktualisierte DCF- und Peer Group-Bewertung resultieren in einem Fairen Wert von € 14,37. Daraus leiten wir unser Rating „Kaufen“ ab.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: electrovac_20261104_KurzanalyseBankM

Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i

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BankM AG
Daniel Grossjohann
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