Die electrovac AG ist die Holdinggesellschaft einer mittelständischen, weltweit tätigen Unternehmensgruppe mit mehr als 75 Jahren Erfahrung in der Entwicklung und Herstellung von hermetisch verschlossenen Glas-Metall-Bauteilen, die dazu beitragen, Leben zu retten.

Hermetische Gehäuse spielen eine wichtige Rolle bei der Gewährleistung von Zuverlässigkeit und Langlebigkeit empfindlicher elektronischer Bauteile wie Zündsystemen, Batterien, elektronischen Steuerungen, LEDs oder Sensoren und sind besonders wichtig für die Einkapselung explosiver Stoffe.

Schaltkreise müssen dauerhaft vor äußeren Einflüssen wie extremen Temperaturen bis zu 450 °C, Feuchtigkeit, hohem Druck bis zu 2.000 bar oder korrosiven Chemikalien wie Ölen, Kraftstoffen und Salzwasser geschützt sein, während gleichzeitig elektrische oder optische Signale zuverlässig durchgeleitet werden müssen.

Angefangen von Nischenprodukten in Kleinserien bis hin zur Serienfertigung in großen Stückzahlen bedient electrovac mehr als 250 Kunden weltweit mit maßgeschneiderten Hightech-Lösungen.

Technologische Grundlage für die operative Tätigkeit von electrovac ist die Glas-Metall-Verbindungstechnik (Glass-To-Metal-Sealing). GTMS ist eine Methode zur Herstellung hermetischer Verbindungen zwischen Glas und Metall, die verwendet wird, um elektrische Durchführungen (Feedthroughs) in vakuumdichten Gehäusen zu schaffen, die vor Umwelteinflüssen schützen.

GTMS wird seit Jahrzehnten in der Industrie eingesetzt und ist entscheidend für sicherheitskritische Anwendungen, bei denen Zuverlässigkeit unter extremen Bedingungen gefordert ist. Billigere Kunststoffverbindungen gewährleisten nicht den gleichen Null-Fehler-Qualitätsanspruch, der notwendig ist, um empfindliche Bauteile zuverlässig zu schützen.

Um effiziente Abläufe sicherzustellen und die eigene IP zu schützen, weist electrovac einen hohen Grad an vertikaler Integration auf. Neben der GTMS-Technologie gehören insbesondere gestanzte, umgeformte und bearbeitete Metallteile, die Herstellung von Glasformteilen und die Galvanotechnik zu den weiteren Kernkompetenzen.

Die Produkte und Lösungen von electrovac adressieren vor allem die Megatrends Sicherheit, Luft- und Raumfahrt und Verteidigung.

Anwendungen im Bereich Personal Safety konzentrieren sich auf die Entwicklung maßgeschneiderter hermetischer Gehäuse für sicherheitskritische Komponenten wie Airbagsysteme, Gurtstraffer und andere Sicherheitssysteme, die im Fahrzeug zum Einsatz kommen.

Weltweit strengere Sicherheitsvorschriften, ein Aufholprozess in Ländern wie China oder Indien sowie zusätzliche Anwendungen für die E-Mobilität fördern ein nachhaltiges Wachstum der Nachfrage nach Airbags und dazugehörigen Lösungen. electrovac ist weitestgehend unabhängig von der Antriebstechnologie und bedient sowohl Verbrenner als auch Elektrofahrzeuge, wodurch eine breite Anwendbarkeit gewährleistet ist.

Anwendungen für den Bereich Aerospace und Defense kommen in der zivilen und militärischen Luftfahrt, bei Satellitenprogrammen, Raketenabwehrsystemen und bestimmten Munitionstypen zum Einsatz. Getrieben von geopolitischen Entwicklungen, Aufrüstungsinitiativen der NATO und erheblichen weltweiten Staatsausgaben für militärische Ausrüstung sowie dem zunehmenden Einsatz von Satellitentechnologie in der zivilen Kommunikation nimmt die Nachfrage in diesem Bereich stark zu.

Neben diesen beiden strategischen Bereichen bedient electrovac verschiedene andere Industrien, wie beispielsweise die Mobilitätsbranche, die Telekommunikation und die Medizintechnik.

Während die GTMS-Technologie immer die Grundlage für die Produkte von electrovac bildet, werden alle Lösungen in Zusammenarbeit mit dem Kunden individuell nach spezifischen Anforderungen konzipiert und entwickelt.

Das Produktangebot erstreckt sich dabei auf mehrere hochspezialisierte Anwendungsgebiete: Im Bereich Personal Safety fertigt electrovac kritische Komponenten für Airbag-Zünder sowie Kontaktstifte. Das Portfolio für Aerospace und Defense umfasst robuste Baugruppen für Zündköpfe, Spezial- und Hybridgehäuse, Transistorhalter und Sensorgehäuse.

Ergänzt wird das Produktportfolio durch Gehäuse für elektronische Steuergeräte und Batteriedeckel für Lithium-Batterien.

Angesichts der spezifischen Anforderungen gilt sowohl im Bereich Personal Safety als auch im Bereich Aerospace und Defense allgemein eine „Null-Toleranz-Politik“ gegenüber Fehlern und Mängeln. Zertifizierungen für die Herstellung kritischer Bauteile und ein umfassender Qualifizierungsprozess bei den Kunden vor Ort stellen daher zusammen mit ausreichenden Produktionskapazitäten, belastbaren Kundenbeziehungen und firmeneigenem Fertigungs-Know-how eine erhebliche Markteintrittsbarriere für Wettbewerber dar.

Als einer der wenigen EN9100-zertifizierten (internationaler Qualitätsstandard für Managementsysteme in der Luft-, Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie) und Nadcap-akkreditierten (National Aerospace and Defense Contractors Accreditation Program) Lieferanten ist electrovac besonders gut positioniert, um vom Anstieg der europäischen Verteidigungsausgaben zu profitieren. Als Lieferant von Großserien- sowie Spezialprodukten hebt sich electrovac sowohl von Mischkonzernen als auch von Nischenanbietern erfolgreich ab.

Der Börsengang ist eine strategische Entscheidung, die darauf abzielt, die Unternehmensstruktur weiter zu stärken und einen nachhaltigen Finanzierungszugang zu erschließen.

Unmittelbar verfolgt der geplante Börsengang das Ziel, die kundengetriebene Wachstumsstrategie voranzutreiben. Die Nachfrage nach sicherheitskritischen Verpackungslösungen nimmt weltweit rasant zu und durch die (jahrzehnte)langen Beziehungen zu allen wichtigen Akteuren und gemeinsame Entwicklungsprojekte sind die Kundenbedarfe gut erkennbar.

Entsprechend steht der Ausbau der globalen Produktionskapazitäten im Fokus der Wachstumsstrategie. Die Expansion ist eng mit den Kunden abgestimmt, um eine hohe Kapazitätsauslastung sicherzustellen.

Die Wachstumsstrategie von electrovac konzentriert sich auf nachhaltiges Wachstum, die Stärkung der technologischen Führungsposition und die weltweite Expansion in den strategischen Geschäftsbereichen.

Im Bereich Personal Safety, möchte electrovac das Geschäft mit Airbag-Zündern durch die Erhöhung der Produktionskapazitäten in Thailand ausweiten. Erste Schritte zum Aufbau einer dritten Produktionslinie wurden bereits eingeleitet, und die Räumlichkeiten für eine vierte Linie sind gesichert.

Mit dem Standort in Thailand als Blaupause möchte electrovac zudem die Nachfrage nach lokalem Content in China bedienen, zunächst beschränkt auf die Endfertigung und Qualitätskontrolle. Gestützt wird die Expansionsstrategie durch die Zwei-Lieferanten-Strategie der Kunden. Diese zielt darauf ab, etwa gleiche Mengen von den beiden führenden Lieferanten zu beziehen, was einen stabilen Rahmen für eine starke und ausgewogene Marktpräsenz bietet.

Im Geschäftsbereich Aerospace und Defense verfolgt electrovac ein selektives Wachstum bei sicherheitskritischen Hightech-Anwendungen, wobei das vorrangige Ziel darin besteht, die steigende Nachfrage des bestehenden Kundenstamms in Europa zu bedienen. Ein weiterer Schwerpunkt liegt auf dem Transfer der hocheffizienten eigenen Produktionstechnologie in die lokale Fertigung in den USA. Durch den Übergang vom Exportmodell zur Inlandsproduktion entstehen zusätzliche Chancen, die electrovac ergreifen möchte.

Die Kombination aus Kundennähe, technologischem Know-how und Fertigungskompetenz wird die Entwicklung hochwertiger Qualitätsprodukte und langfristiger Kosteneffizienz weiter vorantreiben und damit die Position von electrovac als zuverlässiger Partner der Hightech-Industrie stärken. Die Wachstumsstrategie zielt darauf ab, das Geschäft mittelfristig auszubauen, um einen Nettoumsatz von EUR 150 Mio. zu übertreffen und eine EBIT-Marge von über 12% beizubehalten.

Vorbehaltlich der Verfügbarkeit ausschüttungsfähiger Gewinne und ausschüttungsfähiger Mittel gemäß den in Deutschland allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen des Handelsgesetzbuchs (HGB) beabsichtigt electrovac im Jahr 2026 sowie in den Folgejahren regelmäßig eine Dividende in Höhe von 20% des Konzernjahresüberschusses auszuschütten.

Die langfristige Dividendenpolitik ist abhängig von den Geschäftsergebnissen, der Geschäftsstrategie, der Finanz- und Ertragslage, dem Liquiditätsbedarf, dem rechtlichen, steuerlichen und regulatorischen Umfeld sowie weiteren Faktoren. Die neuen Aktien sind ab dem Geschäftsjahr, das am 1. April 2025 begonnen hat, voll dividendenberechtigt.

Der geplante Börsengang umfasst sowohl neue als auch bestehende Aktien, wobei ein Nettoerlös aus den neu ausgegebenen Aktien in Höhe von rund 30 Millionen Euro angestrebt wird. Der Großteil des Nettoerlöses aus dem Börsengang soll für den Ausbau der globalen Produktionskapazitäten verwendet werden.

Dies beinhaltet die Erweiterung der Produktionsfläche am bestehenden Standort in Thailand, die Aufnahme einer lokalen Produktion in China sowie die Sicherung eines lokalen Zugangs zu Lizenzen, Anlagen und Produktionskapazitäten in den USA.

Darüber hinaus sind kontinuierliche Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten zur Weiterentwicklung von Schlüsseltechnologien sowie der Entwicklung zukünftiger Lösungsangebote geplant.

Die Aktien sollen zum Handel im Regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse und gleichzeitig zu dessen Teilsegment mit zusätzlichen Zulassungsfolgepflichten (Prime Standard) zugelassen werden.

Alle wesentlichen Informationen zum Unternehmen und zur geplanten Transaktion sind im gebilligten Wertpapierprospekt, der auf der IPO-Website zugänglich ist.

Ergänzend werden begleitende Pressemitteilungen veröffentlicht, und die BankM wird eine öffentlich zugängliche Research-Studie erstellen.

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Der geplante Börsengang besteht aus einem Öffentlichen Angebot in Deutschland sowie einer internationalen Privatplatzierung bei qualifizierten Anlegern und soll einen substanziellen Streubesitz und eine hohe Liquidität schaffen.

Um einen aktiven Handel zu fördern und die Interessen von institutionellen Anlegern und Privatinvestoren bereits zum Börsengang ausgewogen zu berücksichtigen, wird die Angebots- und Zuteilungsstruktur so gestaltet sein, dass eine gerechte Informationsverteilung und ein breiter öffentlicher Zugang sichergestellt sind.

Mit Beginn der Zeichnungsfrist wird es unter www.electrovac.com/ipo/direktzeichnung eine direkte Zeichnungsmöglichkeit geben (zusätzlich zum Zeichnungstool der Deutsche Börse AG), über die alle Privatinvestoren ihre Orders eingeben und am IPO teilnehmen können, unabhängig davon, bei welchem Broker ihr Depot aufgesetzt ist.

Die Zulassung der Aktien zum Handel im Regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse wird voraussichtlich am 29. April 2026 erfolgen, die Notierungsaufnahme einen Tag später am 30. April 2026. Alle Informationen zu den nächsten Schritten werden zum gegebenen Zeitpunkt auf der IPO-Webseite verfügbar sein. Um immer über alle Neuigkeiten informiert zu sein, registrieren Sie sich bitte hier für unseren Investoren-Verteiler.

Im Zusammenhang mit dem Angebot fungieren die BankM AG und das Bankhaus Metzler gemeinsam als Joint Global Coordinator and Joint Bookrunner.

Auf Wunsch stellen wir Ihnen gerne Bildmaterial wie Logos, Fotos des Vorstands oder der Unternehmenszentrale sowie Produktbilder zur Verfügung.